中金公司03日发布最新研究报告称,宽裕的资金使得中小盘股仍受追捧,但需注意后续的分化,关注部分二线蓝筹股的投资机会.
02日大盘一扫前一日的颓势,前期的市场热点板块如锂电池,稀土,有色金属,智能电网等板块再度表现活跃,此外一些二线蓝筹也开始发力,比如钢铁,汽车等板块,催化剂则分别包括高耗能企业限电停产对供给的压缩以及8月份汽车销售数据.
往后看,中金公司仍然是认为在经过快速上涨之后,中小盘股的估值压力凸显,近期中小盘股的强势表现主要归咎于流动性的充裕以及相对而言大盘股的吸引力不够.在流动性仍然充裕的情况下,中小盘股活跃的格局或仍可延续,但隐含的风险很大,投资者需更谨慎的选择中小市值的股票,勿盲目追高题材的炒作.
另外,中金公司也注意到近期二线蓝筹股如钢铁,汽车等板块也逐步开始活跃,虽然由于政策的担忧,这些板块此前一直不被市场所看好,但由于一些新的积极的因素出现(如钢铁的限产,汽车的销量数据,水泥的价格上升,工程机械的销量等),加之这些板块的估值水平相对中小盘要更为安全,从而资金也逐步开始关注这些标的.虽然因近期房地产市场又出现量价齐升的苗头,从而考虑到政策风险,中金公司对这些板块仍然保持谨慎,但板块内结构性的机会仍值得关注,包括西部地区的水泥和钢铁股等,而汽车板块的估值修复过程在利好数据的支持下有望继续.
交易性机会方面,今年的中秋节和国庆节相连或使其成为史上最长黄金周,旅游,餐饮,零售消费等板块或受到关注.消息面上,卫星导航将迎来重大历史机遇.卫星导航被列入新兴产业"十二五"规划,目前初稿已经拟定.未来卫星导航技术的研究发展推广应用将被放在重要位置,发展自主技术成为重中之重,如中国卫星(600118),航天晨光(600501),北斗星通(002151)等个股或受到市场关注.
